本文要跟大家分享小樂目前的美股配置，原則上美股配置的文章會以季（三個月）為單位撰寫，但如果有比較大的變動也會即時撰寫文章跟大家說明。
前二十大持股配置
配置重點:成長與現金流兼具
這份美股配置清單是同時追求極端的「高成長」與「高現金流（收益）」，也就是類似槓鈴策略（Barbell Strategy）：
槓鈴的一端：積極成長 (Aggressive Growth)
以 NVDA (14.61%) 為首，加上 TSLA、GOOG、AAPL、MSFT、AMZN 和 PLTR。
這些科技巨頭合計佔比較高，主要是個人對於「人工智慧 (AI)」和大型科技股的未來成長抱持著樂觀的看法，儘管也許這些成長型的科技股有可能會遭遇股價回調的風險，但我認為未來的３到５年市場仍將由發展人工智慧領域相關晶片供給與軟體應用的公司引領風騷。
槓鈴的另一端：高現金流/收益 (High Income/Yield)
這部分配置使用了多種工具來產生現金流，如：
1.DLR (10.47%)：數據中心 REITs，兼具科技成長與地產收租特性。
2.QQQI (9.13%) & QYLD (3.33%)：這兩檔都是基於納斯達克100指數的掩護性買權 (Covered Call) ETF。這類策略在犧牲部分潛在漲幅的代價下，換取高額的權利金收入。
3.MAIN (7.58%)：商業發展公司 (BDC)，以高股息和月配息聞名，屬於風險較高的金融借貸板塊。
4.PFF (5.12%)：特別股 ETF，提供類似債券的穩定固定收益，波動度通常低於普通股。
從這兩方面來看，我在配置上希望參與AI科技公司的高成長，同時也保留每月兼具現金流以作為防禦型的配置。
持股集中度高
不得不說，小樂這樣的美股配置存在著高度集中的特性，例如 前 6 大持股 (NVDA, DLR, QQQI, TSLA, MAIN, GOOG) 就佔了總組合的 57.5%。因此當這幾家科技公司的成長或ETF的表現不如預期，有可能導致股價大幅波動的風險。因此，個人對這樣的配置是以長期持有的方式進行，而非短線的套利思維。
產業板塊配置
1.科技與AI主導
從產業板塊配置的角度觀察，透過直接持股 (NVDA, GOOG, MSFT, AAPL, PLTR) 和間接持有 (QQQI, QYLD, DLR, AMZN, TSLA)，科技相關的曝險估計超過組合的 60%。
2.消費板塊作為防禦與衛星
小樂投資組合的後半段配置了必需消費 (COST, KO, PEP) 和非必需餐飲 (SBUX, CMG, DPZ)。KO 和 PEP 提供了傳統的防禦性和股息成長。COST、CMG 則是消費板塊中的成長股代表。雖然這幾年這寫必須性消費費誒必須餐飲公司的股價表現不佳，但公司的基本面仍有一定水準，因此仍繼續持有以作為平衡科技股高波動的「穩定器」。
3.獨特的收益引擎
這部分則利用 REITs (DLR)、BDC (MAIN)、特別股 (PFF) 和期權策略 ETF (QQQI, QYLD) 建構現金流產生機制。相較單純持有高股息股票（如 KO），則顯示出更激進地追求收益率。藉由此方式所產生的現金流，以作為應對股市下行保有現金以進行再配置的目標。
定期定額標的
目前小樂主要定期定額的標的還是以科技股為主，目前已執行的定期定額清單如下：
ＤＬＲ 扣款日：每月１０日
ＤＧＲＷ 扣款日：每月０５、１０、１５日
ＱＱＱ 扣款日：每月０６日
ＸＬＵ 扣款日：每月１２日
ＡＡＰＬ 扣款日：每月０６日
ＡＭＺＮ 扣款日：每月１６日
ＧＯＯＧ 扣款日：每月０６日
ＭＳＦＴ 扣款日：每月０６、１６、２６日
ＮＶＤＡ 扣款日：每月０６、１６、２６日
ＴＳＬＡ 扣款日：每月１６日
＃即將加入的扣款標的：
ＧＥ 扣款日：每月０６、１６、２６日
ＭＥＴＡ 扣款日：每月０６、１６、２６日
ＴＳＭ 扣款日：每月０６、１６、２６日
謝謝小樂老師分享