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元大台灣高股息ETF (0056) 於2025年6月進行了季度成分股調整，新增及刪除各5檔股票。此次調整主要基於汰弱留強及獲利了結的考量，剔除部分產業前景較不明朗或漲幅已高的個股，並納入預期現金股息殖利率較高且基本面穩健的標的。相關變動已於2025年6月20日收盤後生效，並自6月23日起的五個交易日內完成權重調整。
詳細報告
2025年6月0056成分股調整詳情
臺灣指數公司於2025年6月6日公告，元大高股息ETF (0056) 所追蹤的臺灣高股息指數進行成分股季度審核，結果為「5進5出」。
新增成分股：
刪除成分股：
相關成分股的納入及刪除變動，自2025年6月20日交易結束後生效，亦即從6月23日開始，新的成分股組合正式生效 。臺灣高股息指數設有五個交易日的指數調整過渡期，將於6月23日至27日間逐步調整持股權重 。
2025年6月調整策略解析
法人分析指出，0056此次成分股調整主要基於以下考量：
汰弱與獲利了結：刪除如營建、塑化等產業趨勢較有疑慮的類股，同時也對部分漲幅已高的航運股（如陽明）及AI概念股（如台光電）進行獲利了結 。從剔除台光電來看，預估已實現可觀的資本利得，有助於提升未來配息的持久性與穩定性 。
聚焦預測股息率：新增的個股主要依據其未來一年預測現金股息殖利率的高低進行篩選 。
規避特定風險：選股策略避免納入僅看當年度帳面殖利率可能偏高，但實際承受大量匯損風險的壽險型金控，以確保基本面與配息的穩定性 。
0056 選股標準與指數調整規則
元大台灣高股息ETF (0056) 追蹤「臺灣高股息指數」，其選股邏輯與調整規則如下：
選股池：以「臺灣50指數」及「臺灣中型100指數」的成分股作為採樣母體，共計150檔股票 。
篩選標準：從上述150檔股票中，挑選出「未來一年預測現金股利殖利率最高」的50檔股票作為成分股 。該ETF在2022年12月將成分股數量由30檔擴增至50檔 。
加權方式：主要以預測現金股利殖利率進行加權 。
定期審核：每年進行兩次定期審核，分別在6月和12月，審核結果於當月第三個星期五後的下一個交易日生效 。一般調整幅度為納入5檔、刪除5檔 。
其他條件：成分股需滿足一定的公眾流通量（大於5%）與流動性檢驗標準 。
近期高股息ETF調整趨勢觀察
近期市場上多檔高股息ETF亦進行成分股調整，呈現若干趨勢：
航運股的青睞與分歧：在0056本次調整前，部分高股息ETF（如國泰00878、群益00919、元大00940等）因航運股股價修正後殖利率顯現吸引力，且全球貿易回溫帶動運價反彈，而紛紛增持陽明、萬海等航運股 。然而，0056在6月的調整中則選擇刪除陽明，顯示不同ETF在選股策略及進出時點上可能存在差異。
00940的策略轉向：元大台灣價值高息ETF (00940) 在5月的調整中，新增了陽明、萬海等傳產航運股，並排除了建材營建類股，同時將每次換股上限固定為10檔。此舉被市場解讀為在維持價值篩選的同時，也更靈活地擁抱景氣循環股以提升報酬表現 。
其他ETF規則變動：例如，群益台灣精選高息 (00919) 將其追蹤指數的成分股檔數由30檔放寬至40檔，單一個股權重上限也由10%調升至15% 。
成分股調整的市場影響
大型ETF如0050、0056等的成分股調整，常涉及龐大資金的流動，例如本次0050、0056及富邦台50 (006208) 等三檔ETF的調整，預計牽動約1.3兆新台幣的資金 。這類調整可能對被納入或刪除的個股股價造成短期波動，部分市場參與者亦會試圖在調整公告前後進行操作以獲取超額報酬 。
0056 基本資訊與費用結構
基金全名：元大台灣高股息證券投資信託基金 。
基金規模：截至2025年6月6日，基金淨資產價值約為新台幣4454.6億元 。
配息政策：自2023年5月起改為季配息，每年1、4、7、10月除息 。
經理費：採級距式收費，目前因規模已逾3000億元，適用年率0.30% 。
保管費：年率0.035% 。
其他費用：包含上市費、指數授權費等 。
長期績效與投資考量
雖然0056以提供穩定現金流為主要訴求，但若從長期總報酬角度（含股息再投入）來看，與市值型ETF如元大台灣50 (0050) 相比，歷史數據顯示0050的長期總報酬表現普遍優於0056 。投資人在選擇高股息ETF時，除了關注配息率外，亦應考量其選股策略、費用率、長期績效以及個人對現金流的需求與風險承受能力。部分分析亦指出，高股息ETF在市場大幅波動時，其抗跌性未必優於市值型ETF，甚至可能波動更大 。